بنك كريـــدي أجريكـــول مصــر.. النتائــــج الماليــــة المستقلـــة عن الربع الأول من عام 2024
كتبت/ فاطمة محمد
اعتمد مجلس إدارة بنك كريدي أجريكول مصر، بجلسته المنعقدة يوم الثلاثاء الموافق 30 أبريل 2024، النتائج المالية للبنك عن الربع الأول من العام المنتهي في 31 مارس 2024.
أهم النتـــائج المالـــية:
بلغ صافي الربح 2,291 مليون جنيه مصري، بنسبة ارتفاع قدرها 88٪ على أساس سنوي.
سجلت ودائع العملاء 84.4 مليار جنيه، محققة نسبة نمو بلغت 24٪ على أساس سنوي.
بلغ إجمالي القروض 45.6 مليار جنيه، بنسبة ارتفاع قدرها 27٪ على أساس سنوي.
سجل معدل الحساب والإدخار إلى إجمالي الودائع 60,8٪، بنسبة تراجع قدرها 1٪ على أساس سنوي.
سجلت الديون غير منتظمة السداد نسبة قدرها 1.8٪، بنسبة تغطية بمقدار219٪.
بلغت نسبة القروض إلى الودائع 54.1٪، مسجلة نسبة ارتفاع بلغت +1٪ على أساس سنوي، ومدفوعة بالزيادة الكبيرة في حجم الودائع مقابل القروض، إضافة إلى تأثير خفض قيمة الجنيه المصري.
مرونة هيكل رأس المال في ظل معدل كفاية رأس المال بنسبة بلغت 20.2 ٪.
سجل العائد على متوسط الأصول 8.5٪، بنسبة ارتفاع قدرها 2٪، في حين سجل العائد على متوسط حقوق الملكية 61.5٪، بنسبة ارتفاع مقدارها 14٪.
المنـــاخ الإقتصـــادي
تمًكن الاقتصاد العالمي من الإحتفاظ بمرونته بالرغم من الإرتفاعات المتكررة لأسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الرئيسية في محاولة منها لإستعادة استقرار الأسعار. كما أنه من المتوقع أن تؤدي سياسة التشدد النقدي في جميع أنحاء العالم، علاوة على تباطؤ وتيرة الانخفاض في معدلات التضخم إلى تقليل وتيرة تراجع أسعار الفائدة، والتي تخضع بدورها للصدمات الناجمة عن التوترات الجيوسياسية وما يعقبها من تأثيرات على أسعار السلع الأساسية.
وعلى الصعيد المحلي، فقد شهد الربع الأول من عام 2024 العديد من الأحداث الإيجابية المدعومة من شركاء مجلس التعاون الخليجي والمؤسسات العالمية (صندوق النقد الدولي، والبنك الدولي، والاتحاد الأوروبي وغيرها) وذلك على هيئة استثمارات أجنبية مباشرة، وقروض، ومنح، واستثمارات المحافظ الأجنبية، وهو الأمر الذي أدى مباشرة إلى تحسن التوقعات الاقتصادية واستعادة سيولة العملات الأجنبية داخل النظام المصرفي. وجدير بالذكر أن ذلك قد ساهم في تخفيف قيود التمويل الخارجي فضلاً عن البدء في إعادة دورة الإنتاج والتجارة في مصر إلى وضعها الطبيعي. وعلاوة على ذلك، فقد ساهمت تدابير السياسة النقدية التي تضمنت تعويم العملة المحلية وزيادة أسعار الفائدة بمقدار 800 نقطة أساس، حيث وصل سعر الكوريديور إلى 27.25٪، في تعزيز الموقف النقدي المتشدد بهدف تثبيت توقعات معدلات التضخم.
كريدي أجريكول مصر: مواصلة الأداء القياسي غير المسبوق رغماً عن استمرار التحديات المحيطة
واصل كريدي أجريكول مصر قوة أدائه خلال الربع الأول من عام 2024، حيث سجل صافي دخل الأعمال مبلغاً بمقدار 3,707 مليون جنيه مصري، محققاً نمواً بلغت نسبته 72٪ على أساس سنوي، نتيجة لجودة الأداء بمختلف خطوط الأعمال. فقد سجل إجمالي القروض القائمة مبلغاً بمقدار 45.6 مليار جنيه، بنسبة نمو بلغت 27٪ على أساس سنوي، كما بلغت ودائع العملاء 84.4 مليار جنيه مصري بنسبة ارتفاع قدرها 24٪ على أساس سنوي.
وعلى الرغم من صعوبة ظروف السوق، فقد واصل قطاع الخدمات المصرفية للشركات تحقيق نتائج متميزة خلال الربع الأول من عام 2024، مدفوعة بمختلف شرائح العملاء، حيث شهدت محفظة الإقراض نمواً بمقدار 8.1 مليار جنيه مصري، بنسبة ارتفاع مقدارها 31٪ على أساس سنوي، وذلك في ظل مرونة الأصول وارتفاع جودتها. كذلك شهدت ودائع عملاء قطاع الشركات ارتفاعًا قويًا بلغ 11.7مليار جنيه مصري، مسجلة نسبة نمو مقدارها 27٪ على أساس سنوي. وجدير بالذكر أن قوة أداء كريدي أجريكول مصر تعكس مدى التزامه بتقديم أفضل الحلول والخدمات المالية لعملاء الشركات. وعلاوة على ذلك، فقد شهدت ربحية قطاع الشركات تحسنًا ملحوظًا، وذلك في ظل ما يتبناه البنك من استراتيجية تستهدف تنوع المنتجات مع قوة التركيز على الأرباح من الأتعاب والرسوم. وتجدر الإشارة إلى مساهمة بنك كريدي أجريكول مصر خلال الربع الأول من عام 2024 في أحد التسهيلات المشتركة الرئيسية، وهو الأمر الذي يعكس قوة موقف البنك كأحد المشاركين النشطين في سوق التسهيلات المشتركة.
وشهدت محفظة قطاع التجزئة المصرفية معدل نمو جيد خلال الربع الأول من عام 2024، حيث سجلت القروض نسبة نمو بمقدار +16٪، في حين سجلت الودائع نمواً بنسبة +20٪ على أساس سنوي. وتجدر الإشارة إلى اعتماد أداء قطاع التجزئة على الحملات التسويقية وإطلاق المنتجات الجديدة وجذب المزيد من العملاء على الرغم من الضغوط التنافسية لسوق شهادات الإيداع خلال الربع الأول من عام 2024. وعلاوة على ذلك، فقد حقق معدل إنتاج القروض النقدية نسبة نمو طفيفة بمقدار +5٪، بينما ارتفع معدل إنتاج قروض السيارات بنسبة +84٪ ليصل إلى قرابة الضعف على الرغم من استمرار نقص المعروض في السوق، وجدير بالذكر أنه من المتوقع أن يحقق السوق إنتعاشًا خلال الأرباع القادمة بعد تعويم الجنيه وتوافر العملة الأجنبية. وبالنسبة لمعدل إنتاج قروض التمويل العقاري، فقد سجل ارتفاعًا بنسبة مقدارها +25٪ على أساس سنوي مدفوعًا بدعم مبادرات البنك المركزي المصري والحملات المستهدفة.
وعلاوة على ما تقدم، فقد استمرت معدلات نمو عدد العملاء النشطين للبنك، والتي سجلت نسبة مقدارها 1٪ على أساس ربع سنوي و9٪على أساس سنوي، مدفوعًا بما يقدمه البنك من مجموعة متنوعة من الحملات والعروض التي تستهدف زيادة نسبة الإستحواذ على العملاء، وارتفاع عدد الحسابات، ودعم كل من الشمول المالي، والقروض، وتعزيز نشاط البيع التبادلي. وتجدر الإشارة أيضًا إلى ما قدمه البنك من دعم لأجل تحقيق تلك الأهداف من خلال إطلاق منتجات جديدة مثل برنامج القروض النقدية (درايف كاش)، وقروض التعليم، وقروض محطات الطاقة الشمسية، وبطاقة فيزا كريدي أجريكول البلاتينية للشركات، وشهادات الإيداع الثلاث الجديدة ذات العائد المتغير (إكسلانس، وبريميوم، وستاندرد) والتي تهدف لتلبية إحتياجات العملاء، فضلاً عن المشاركة في الفاعليات التي تنظمها الأندية. ومن خلال إطلاق قروض محطات الطاقة الشمسية خلال الربع الرابع من عام 2023، ظهرت طموحات البنك التي تستهدف التوسع في مجال التمويل الأخضر.
فاعلية النشاط التجاري وقوة هيكل الميزانية العمومية
يواصل نمو النشاط التجاري جودة أدائه، مع وجود تأثير طفيف نتيجة تطور السوق من حيث شهادات الإدخار والصرف الأجنبي، ومن ثم تزويد العملاء من الشركات والأفراد بالحلول المالية المناسبة وزيادة قاعدة العملاء النشطين. وتجدر الإشارة إلى ارتفاع إجمالي محفظة القروض (متضمنة القروض الممنوحة للبنوك) بنسبة +27٪ عن الفترة من بداية العام وحتى تاريخه، لتصل إلى 45.6 مليار جنيه مصري، في حين سجلت ودائع العملاء ارتفاعاً بنسبة +24٪ عن الفترة من بداية العام وحتى تاريخه، لتصل إلى 84.4 مليار جنيه مصري.
- *استندت نتائج قطاعي الشركات والتجزئة على القوائم المالية المعلنة لكريدي أجريكول مصر.
- * لا توجد قروض ممنوحة للبنوك خلال جميع الفترات المذكورة.
أداء الربحيــــة
حقق صافي دخل الأعمال ارتفاعًا بنسبة قدرها +72٪ على أساس سنوي، حيث بلغ 3,707 مليون جنيه مصري، كما سجل صافي الدخل من العائد زيادة بمقدار +79٪ على أساس سنوي، مدعومًا بزيادة إيرادات أخرى استثنائية بنسبة 178+٪، ومدفوعًا بكل من أنشطة الصرف الأجنبي والتحكم الفعال في تكلفة التمويل. كذلك سجل إجمالي مصروفات التشغيل زيادة بنسبة قدرها +43٪ على أساس سنوي، وهو ما يؤكد التحكم الفعال في التكاليف بالرغم من ارتفاع معدلات التضخم والضغوط الناتجة عن تراجع قيمة الجنيه المصري بنسبة تصل إلى نحو 52٪ خلال الربع الأول من عام 2024. ونتيجة لما تقدم، فقد شهدت نسبة التكلفة إلى الدخل انخفاضًا ملحوظًا حيث سجلت 17.2٪ مقابل 20.6٪، كذلك ارتفع إجمالي الدخل التشغيلي بنسبة +79٪ على أساس سنوي ليصل إلى 3,070 مليون جنيه مصري.
كذلك تراجع معدل تكلفة المخاطر، حيث سجل مبلغ بمقدار +1 مليون جنيه مصري، مقارنة بـمبلغ -100 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضي، مدفوعًا بمرونة المحفظة وكفاءة عمليات استرداد الديون، وهو الأمر الذي يرجع إلى إدارة البنك الحكيمة للمخاطر.
حقق صافي الربح مبلغًا بمقدار 2,291 مليون جنيه مصري، بنسبة نمو مقدارها 88% على أساس سنوي، مدفوعًا بارتفاع معدل صافي دخل الأعمال، فضلاً عن التحكم الفعال في تكلفة التمويل ونفقات التشغيل المعززة بجدارة الإدارة الحكيمة للمخاطر.
وحقق كل من صافي دخل الأعمال وإجمالي الدخل التشغيلي نمواً بنسبة +40٪ و +53٪ على التوالي وذلك على أساس ربع سنوي، حيث ارتفع صافي الدخل من العائد بنسبة +21٪ مدفوعًا بارتفاع العائدات على الأصول المكتسبة، علاوة على زيادة حجم الأعمال، والتحكم في تكلفة التمويل، علاوة على ارتفاع معدل صافي العمولات بنسبة +15٪ مدفوعة بالنشاط التجاري وزيادة إيرادات أخرى استثنائية بنسبة +351٪ والمدعومة بأنشطة الصرف الأجنبي وثبات نفقات التشغيل.
استندت نتائج قائمة الدخل على التقارير الإدارية.
ارتفاع جودة الأصول وقوة الملاءة المالية والسيولة
سجلت نسبة القروض غير منتظمة السداد لبنك كريدي أجريكول مصر 1.8٪، حيث انخفضت بمقدار 100 نقطة أساس خلال الربع الأول من عام 2024، كما أنها لا تزال واحدة من أقل النسب على الإطلاق على مستوى القطاع المصرفي، فضلاً عما يتمتع به البنك من قوة معدلات التغطية، وهوالأمر الذي يعكس قوة المركز الإئتماني للبنك الذي يمَكنه من مواصلة نمو محفظة الإقراض بنجاح، وذلك في ظل ممارسات الإدارة الحكيمة للمخاطر.
وعلاوة على ما تقدم، فإن قوة معدل السيولة وصلابة هيكل رأس المال، اللذان يفوقان إلى حد كبير الحدود الرقابية المقررة، يوفران للبنك دعامة قوية تمكنه من امتصاص الصدمات، إن وجدت.
*يتفق معدل كفاية رأس المال، ونسبة تغطية السيولة، وصافي نسبة التمويل المستقر، والرافعة المالية مع الإقرارات المقدمة إلى البنك المركزي المصري.
أهم النتائج المالية والمؤشرات الرئيسية لأنشطة الأعمال
* استند صافي هامش الفائدة على التقارير الإدارية وصافي ربح السهم من حصة أرباح الموظفين.
التحــول الرقمــي
واصلت القنوات الرقمية لكريدي أجريكول مصر تحقيق المزيد من الإنجازات الإيجابية الداعمة لمكانة البنك التنافسية.
وبالنسبة لقطاع التجزئة، فقد واصل تطبيق الهاتف المحمول “banki Mobile” دوره المحوري بوصفه أحد الأدوات المصرفية الجوهرية التي تساهم في تعزيز مكانة بنك كريدي أجريكول مصر، باعتباره أحد البنوك الرائدة في مجال الخدمات المصرفية الرقمية، وذلك بمعدل تسجيل دخول شهري يزيد عن 3 مليون مرة خلال الربع الأول من عام 2024. علاوة على ذلك، فقد ارتفع تصنيف تطبيق الهاتف المحمول بشكل ملحوظ ليصبح 4.6 (معدل متوسط متجر التطبيقات) في الربع الاول من عام 2024 صعوداً من 3.8 في الربع الأول من عام 2023. كما شهدت قنوات البنك الرقمية تنفيذ أكثر من 2.1 مليون معاملة رقمية خلال الربع الرابع من عام 2024، مسجلة نسبة ارتفاع بلغت 200٪ على أساس سنوي، إلى جانب إجراء 99٪ من التحويلات المحلية عبر الإنترنت، وجدير بالذكر أن معدل استخدام المحفظة البنكية وما يتم عليها من معاملات قد سجل +215 ألف معاملة خلال الربع الأول من عام 2024، بنسبة زيادة قدرها 7٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2023.
وعلاوة على ما سبق، فقد انضم كريدي أجريكول لتطبيق شبكة المدفوعات اللحظية “انستاباي” في مايو 2023، وواصل بشكل ملحوظ في المساهمة في إجراء معاملات رقمية عبر الشبكة تمثلت في أكثر من 3.3 مليون معاملة صادرة، هذا بالإضافة إلى إلى جذب أكثر من 100 ألف مستخدم مسجل عليه، وهو الأمرالذي يؤكد قيمة ما يقدمه البنك من مساهمة متميزة في تطويرالنظام البيئي للخدمات المصرفية الرقمية، وهو ما يتوافق مع الجهود المتواصلة للبنك المركزي المصري في هذا الشأن.
وبالنسبة لعملاء قطاعي الشركات والمشروعات الصغيرة والمتوسطة، فقد أصبح 42٪ من عملاء الشركات نشطيين على المنصة الرقمية، علاوة على تنفيذ ما يقرب من نصف التحويلات المحلية رقميًا من خلال تلك المنصة، وبنسبة زيادة وصلت إلى 22٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2023، فضلاً عن انضمام وإعادة تنشيط أكثر من 320 ألف عميل على تطبيق الهاتف المحمول “banki Business”، بالإضافة إلى ارتفاع حجم معاملات السداد الحكومية بنسبة نحو 120٪ خلال الربع الأول من عام 2024 مقارنة بالربع الأول من عام 2023.
وفيما يتعلق بالتجارة الإلكترونية، فقد استمر بنك كريدي أجريكول مصر تقدمه المتميز في منتج قبول الدفع الإلكتروني من خلال بوابة السداد الإلكتروني “banki Commerce” ، مواصلاً دعم جهود البنك المركزي نحو الوصول إلى “مجتمع غير نقدي”، فضلاً عن التحول التدريجي إلى نظام قبول الدفع الإلكتروني. وبحلول نهاية الربع الأول من عام 2024، فقد نجحت خدمة “banki Commerce ” في تنفيذ ما يزيد عن 40 ألف معاملة تجارة إلكترونية من خلال استخدام البوابة الجديدة منذ إطلاقها. وفي النهاية، فإن بنك كريدي أجريكول مصر سيظل ملتزمًا برؤيته الطموحة في مجال قبول الدفع، مع الحرص على تقديم تجربة فريدة تجعل من السهل على جميع العملاء الانضمام إليها.
المسؤولية الاجتماعية للشركات وأنشطة مؤسسة كريدي أجريكول مصر للاستدامة
أصدر بنك كريدي أجريكول مصر خلال الربع الرابع من عام 2023 تقريره المتكامل الثاني للاستدامة عن الفترة 2020-2022 تحت عنوان “تشكيل مستقبل مستدام”. ويعكس هذا التقرير التوجه الاستراتيجي لبنك كريدي أجريكول مصر نحو إضافة قيمة لكل من عملائه والمستثمرين والمجتمع بوجه عام والاقتصاد الذي يساهم في تقديم الدعم له. ويعد بنك كريدي أجريكول مصر الأول في مصر الذي يتبع إطار إعداد التقارير المتكاملة (IR) ويتوافق مع مبادرة إعداد التقاريرالعالمية (GRI).
وقام بنك كريدي أجريكول مصر بالتبرع بعدد 1500 كرتونة طعام لعائلات محدودي الدخل في شهر رمضان المبارك في جميع أنحاء الجمهورية، من بينها 700 كرتونة قام موظفو البنك بتعبئتها بمقر المركز الرئيسي كمشاركة منهم تجاه الأسر الأكثر احتياجًا بالمجتمع.
وفي الربع الأول من عام 2024، وبالتعاون مع شركة شنايدر إلكتريك مصر، احتفلت مؤسسة كريدي أجريكول مصرللتنمية بالإنتهاء من أول “مشروع لتنمية المجتمع باستخدام الطاقة النظيفة” والذي تم تنفيذه في قريتين بمحافظة المنوفية، ويخدم المشروع سكان القريتين من خلال توفير مياه الري وترشيدها وزيادة حجم إنتاج المحاصيل وجودتها، بالإضافة إلى خلق فرص عمل للسيدات في كلتا ا القريتين.
Crédit Agricole Egypt, Q1 2024 Standalone Financial Results
The Board of Directors of Credit Agricole Egypt approved the Bank’s results for the Quarter ended on March 31, 2024, at its meeting on Tuesday, April 30, 2024.
Main Highlights
Customer Deposits reached EGP 84.4 billion, up 24% Year-on-Year;
Gross Loans reached EGP 45.6 billion, up 27% Year-on-Year;
Current and Saving Accounts to Total Deposits reached 60.8% down by 1% Year-on-Year;
Non-performing Loans ratio at 1.8% and Coverage Ratio at 219%;
Loans-to-Deposit Ratio at 54.1%, up +1% Year-on-Year driven by high increase in deposits vis-à-vis loans and EGP devaluation effect;
Resilient Capital Structure, Capital Adequacy Ratio of 20.2%;
Return on Average Assets at 8.5% up 2% and Return on Average Equity at 61.5% up 14%;
Economic Dynamics:
The global economy has remained surprisingly resilient despite policy rate increases by key central banks to restore price stability. The tight monetary policy across the globe and the slower pace of reduction in inflation is expected to slow down the pace of rate reversals which are subject to shocks from geopolitical tensions and its consequences on key commodity prices.
Domestically, Q1 2024 witnessed several positive events supported by Gulf Co-operation Council partners and Global Institutions (IMF, World Bank, EU etc.) in the form of Foreign Direct Investments (FDIs), Loans, Grants and Foreign Portfolio Investments (FPIs) directly improving the economic outlook and restoring FX liquidity in the banking system. These enabled easing of the external financing constraints as well as initiation of normalization of production and trade cycle for Egypt. The monetary policy measures including local currency floatation and increasing policy rates by 800bps i.e. bid corridor at 27.25% further reinforced the tight monetary stance with the aim of anchoring inflation expectations.
Crédit Agricole Egypt: Record performance despite challenging environment
Crédit Agricole Egypt (CAE) continued to maintain its solid performance through Q1 2024, generating a Net Banking Income of EGP 3,707 million, up 72%YoY, on the back of good performance by business lines. Gross Loans outstanding reaching EGP 45.6billion, up 27%YoY and Customer Deposits reaching EGP 84.4billion, up 24%YoY.
Corporate banking continued to achieve remarkable results in Q1 2024 driven by all segments, despite the challenging market conditions, where the lending portfolio increased by EGP 8.1billion, thereby achieving a 31% YoY growth, with resilient and high quality of assets. Further robust growth in corporate deposits, increasing by EGP 11.7billion, achieving 27% YoY growth. The strong performance reflects CAE’s commitment to providing best-in-class financial solutions and services to our corporate clients. Corporate profitability improved significantly in light of our strategy to diversify our products and have a strong focus on fee income. In Q1 2024 CAE participated in a key syndication facility illustrating our ability to be an active player in the syndication market.
Retail banking achieved good portfolio growth in Q1 2024 i.e. +16% for Loans and +20% for Deposits YoY. The performance driven by targeted marketing campaigns, new products and client acquisition despite the competitive CD market during Q1 2024. Cash loans production were marginally higher +5%. Auto loans production were nearly double +84% despite the market being still short of supply (expected to recover in the coming quarters post EGP Floatation and FCY availability). Mortgage loans production was higher by 25% YoY supported by CBE Initiatives and targeted campaigns.
The bank witnessed growth in active customer i.e. 1% QoQ sequentially and 9% YoY driven by campaign/offers directed to customer acquisition, account acquisition, financial inclusion, loans and cross-sell. This was also supported by launching new products i.e. Cash loan Program (Drive cash), Education Loans, Solar Loans, New Visa Platinum business cards, 3 new floating CDs (Excellence, Premium & Standard) to meet all our clients’ needs, and participation in events hosted by Clubs. With the launch of Solar Loans in Q4 2023, the bank has demonstrated its ambition to expand in the green finance space.
Dynamic Commercial Activity and Solid Balance Sheet Structure
Commercial activity growth continues to be good with limited impact due to the evolution of the CDs and FX market thereby providing both Corporate and Individual customers with adequate financial solutions and increasing the active customer base. Gross Loans portfolio (including Loans to Banks) increased +27% YTD, to reach EGP 45.6billion, while Customer Deposits increased +24%YTD, to reach EGP 84.4billion.
*Corporate and Retail breakdown based on Published Financial Statements
**Nil Loans to banks for all mentioned periods
Profitability Performance
Net Banking Income (NBI) increased +72% YoY, reaching EGP 3,707 million, where Net Interest Income increased +79% YoY supported by exceptional other income +178% driven by FX activities and efficient control on the cost of funds. Operating Expenses increased +43% YoY demonstrating efficient controls on costs despite higher inflation and EGP devaluation of ~52% in Q1/2024. Cost to Income Ratio (C/I) reduced significantly to 17.2% from 20.6% and Gross Operating Income (GOI) increased +79% YoY to reach EGP 3,070 million.
Lower cost of risk at EGP +1 million, compared to -100 million in the same period last year driven by resilient portfolio and strong recoveries demonstrating the bank’s prudent risk management framework.
Net Profit reached EGP 2,291 million, +88% YoY, driven by higher NBI with effective control on cost of funds and operating expenses complemented by prudent risk management.
QoQ sequentially, NBI and GOI grew by +40% and +53% respectively, where NII increased by +21% on the back of higher yields on earning assets, volumes increase, exercised control on cost of funds, higher net commissions +15% driven by commercial business, exceptional other income +351% supported by FX activities and stagnant OPEX.
* Income Statement based on managerial reporting
High Quality of Assets, Strong Solvency and Liquidity
CAE NPL ratio of 1.8% reduced by 100 bps in Q1/24 and continues to remain among one of the lowest ratios within the banking sector and complemented by strong coverage buffer, demonstrating the high quality credit positioning of the bank to pursue healthy lending portfolio growth, with prudent risk management practices in place.
Furthermore, the bank’s strong liquidity position and solid capital buffer, well above regulatory requirements, provide adequate safeguard to absorb shocks, if any.
* CAR, LCR, NSFR and Leverage as reported to CBE.
Key Financial and Business Indicators
*Net Interest Margin “NIM” based on managerial reporting and Earnings per Share net of Profit Share to Employees
Digital Development
CAE digital channels continue to show competitive positive achievements.
For retail, Banki Mobile continues to be an essential tool for reinforcing CAE position as one of the leading banks in digital banking with more than 3M login during Q1 2024. Further, the app rating (average on app stores) increased significantly to reach 4.6 in Q1 2024 from 3.8 in Q1 2023. CAE digital channels have witnessed more than 2.1M transactions executed during Q1 2024 (+200% YoY) with a remarkable 99% of domestic transfers being done online. Banki Wallet usage and transactions increased by 7% in Q1 2024 (+215K transactions) compared to Q1 2023.
CAE went live on InstaPay in May 2023 and continues to make significant contribution i.e. over 3.3M outgoing transactions as well as attracting more than 100K registered users thereby emphasizing the participation of the bank within the growing digital banking ecosystem in alignment with the continuous efforts of the Central Bank of Egypt.
For corporate and SMEs customers, 42% of the companies have been digitally active on the platform, with almost half of the domestic transfers now done digitally with 22% increase over Q1 2023 and more than +320 customers on-boarded/reactivated on Banki Business. CAE witnessed an increase in digital governmental payments volumes by around 120% in Q1 2024 vis-à-vis Q1 2023.
For Ecommerce, CAE continued to capitalize on the payment acceptance product “banki Commerce” contributing further towards the Central Bank efforts for a “less cash society” as well as the gradual shift to payment acceptance. By the end of Q1 2024, “banki Commerce” had generated more than 40K eCommerce transactions processed through the new gateway since inception. CAE remains committed to its ambitious vision in the Payment Acceptance field, and its unique onboarding journey continues to make it easy for all customers to onboard.
Sustainability and CSR Activities
In Q4 2023, Credit Agricole Egypt has released its second integrated sustainability report 2020-2022, titled “Shaping a Sustainable Future”. The report reflects CAE’s strategic direction, toward adding value for its customers, investors, the general public, and the economy it serves. The bank is the first in Egypt to introduce integrated reporting in alignment with Integrated Reporting (IR) framework and in compliance with the Global Reporting Initiative (GRI).
CAE donated 1500 RAMADAN food boxes for unprivileged families across Egypt, out of which 700 boxes were packed by CAE employees in CAE premises as a contribution in giving back to the society.
In Q1 2024 and in collaboration with Schneider Egypt, CAE Foundation celebrated the completion of its first “community development project using clean energy” conducted in two villages of MENOUFEYA Governorate. The project serves residents of the two villages through availing and saving irrigation water, increasing the size and quality of crop production as well as creating job opportunities for women in the villages.
